第一章     總則

第一條   為適應(yīng)海南股權(quán)交易中心（以下簡(jiǎn)稱“本中心”）業(yè)務(wù)發(fā)展需要，引導(dǎo)投資者理性投資，樹立正確的投資觀念，保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)市場(chǎng)規(guī)范、有序發(fā)展，根據(jù)本中心股權(quán)產(chǎn)品、私募債券、定向融資工具以及其他權(quán)益產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別及對(duì)投資者準(zhǔn)入的相關(guān)規(guī)定，制訂本辦法。

第二條   本中心以及經(jīng)紀(jì)代理、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)等服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)本辦法要求，對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行評(píng)估，正確引導(dǎo)投資者參與認(rèn)購(gòu)、交易適當(dāng)?shù)耐度谫Y產(chǎn)品。

第三條   投資者參與各類產(chǎn)品的認(rèn)購(gòu)、交易，應(yīng)當(dāng)熟悉本中心相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)定，了解各類產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征，根據(jù)自身投資偏好確定投資目標(biāo)，客觀評(píng)估自身的經(jīng)濟(jì)能力、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力及風(fēng)險(xiǎn)控制能力，審慎決定是否參與投融資產(chǎn)品的認(rèn)購(gòu)與交易，并自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。

第四條   投資者適當(dāng)性管理的實(shí)施不能取代投資者本人的投資判斷，也不會(huì)降低產(chǎn)品或服務(wù)的固有風(fēng)險(xiǎn)，相應(yīng)的投資風(fēng)險(xiǎn)、履約責(zé)任以及費(fèi)用由投資者自行承擔(dān)。

第五條   法律法規(guī)對(duì)投資主體投資掛牌產(chǎn)品有限制性規(guī)定的，遵照其規(guī)定。

第二章 合格投資者

第六條   本中心合格投資者包括機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者。符合以下條件之一的機(jī)構(gòu)投資者，為本中心合格機(jī)構(gòu)投資者：

（一）經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)；

（二）經(jīng)本中心同意，金融機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的金融產(chǎn)品，包括但不限于：

1.銀行理財(cái)產(chǎn)品；

2.信托產(chǎn)品；

3.基金產(chǎn)品；

4.資產(chǎn)管理產(chǎn)品。

（三）健全的組織機(jī)構(gòu)和嚴(yán)格的財(cái)務(wù)管理制度的法人企業(yè)及合伙企業(yè)；

（四）經(jīng)本中心認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)投資者。

第七條   符合以下條件的個(gè)人投資者，為本中心合格個(gè)人投資者：

（一）  具有完全民事行為能力；

（二）愿意接受投資風(fēng)險(xiǎn)（測(cè)評(píng)問(wèn)卷詳見(jiàn)附件），測(cè)評(píng)結(jié)果（等級(jí)）符合產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，等級(jí)如下：

投資者風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)等級(jí)，如下：

1.保守型，評(píng)估得分≦20分；

2.穩(wěn)健型，20分<評(píng)估得分≦23分；

3.平衡型，23分<評(píng)估得分<26分；

4.進(jìn)取型，26分≦評(píng)估得分<29分；

5.激進(jìn)型，29分≦評(píng)估得分。

基于合作，本中心與合作方可進(jìn)行投資者風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)互認(rèn)，互認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)及等級(jí)應(yīng)當(dāng)經(jīng)過(guò)本中心確認(rèn)。

（三）具備較強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)承受能力且金融資產(chǎn)不低于五十萬(wàn)元人民幣的自然人

個(gè)人投資者的金融資產(chǎn)包括：最近三個(gè)月內(nèi)的銀行存款、股票、股權(quán)、基金、期貨權(quán)益、債券、黃金、理財(cái)產(chǎn)品（計(jì)劃）等及其他具有資產(chǎn)收益特征的資產(chǎn)。

第八條   合格機(jī)構(gòu)投資者和合格個(gè)人投資者可以參與認(rèn)購(gòu)、交易下列掛牌產(chǎn)品：

（一）  企業(yè)股權(quán)；

（二）  私募債券、定向融資工具、理財(cái)計(jì)劃；

（三）  本中心認(rèn)可的其他產(chǎn)品。

第九條   對(duì)于具體產(chǎn)品的合格投資者準(zhǔn)入以及認(rèn)購(gòu)、交易要求還應(yīng)當(dāng)參照本中心關(guān)于具體產(chǎn)品的相關(guān)要求。

第十條   投資者參與認(rèn)購(gòu)產(chǎn)品前應(yīng)書面或網(wǎng)上簽署《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》、《認(rèn)購(gòu)協(xié)議》等。

第三章  其他適當(dāng)性管理

第十一條     投資者參與各類產(chǎn)品交易，除符合本中心投資者適當(dāng)性管理辦法規(guī)定外，還應(yīng)符合《產(chǎn)品說(shuō)明書》規(guī)定的條件。

第十二條     企業(yè)掛牌前的股東、通過(guò)定向增發(fā)、股權(quán)激勵(lì)持有股份的股東及權(quán)益產(chǎn)品掛牌前的權(quán)益持有人，如不符合合格投資者規(guī)定的，只能交易其持有或曾持有的掛牌產(chǎn)品。

第十三條     因繼承或司法裁決等原因持有股份的股東及權(quán)益持有人，如不符合合格投資者規(guī)定的，只能交易其持有或曾持有的掛牌產(chǎn)品。

第四章  適當(dāng)性管理的實(shí)施

第十四條     本中心以及經(jīng)紀(jì)代理、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)等服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取多種方式和途徑開(kāi)展投資者教育，幫助投資者熟悉本中心掛牌產(chǎn)品及相關(guān)規(guī)則，提示參與認(rèn)購(gòu)、交易可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

第十五條     本中心以及經(jīng)紀(jì)代理、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)等服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)充分了解投資者的身份信息、資產(chǎn)狀況及金融產(chǎn)品投資經(jīng)驗(yàn)，謹(jǐn)慎審核投資者開(kāi)戶、交易權(quán)限申請(qǐng)，向投資者充分揭示掛牌產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)、交易風(fēng)險(xiǎn)。

第十六條     本中心以及經(jīng)紀(jì)代理、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)等服務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)投資者存在異常交易行為時(shí)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)相關(guān)規(guī)定及時(shí)提醒客戶，并采取口頭或書面警示等監(jiān)管措施。

第十七條     本中心以及經(jīng)紀(jì)代理、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)等服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)妥善保存投資者檔案材料，保存期15年。

第十八條     本中心以及經(jīng)紀(jì)代理、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)等服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)投資者信息予以保密，除依法配合企業(yè)、發(fā)行人查詢或司法機(jī)關(guān)調(diào)查外，不受理其他機(jī)構(gòu)（人）的查詢。

第十九條     本中心以及經(jīng)紀(jì)代理、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)等服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為投資者提供合理的投訴渠道，制定專門部門受理投訴，妥善處理與投資者的矛盾和糾紛。

第二十條     投資者應(yīng)當(dāng)配合本中心以及經(jīng)紀(jì)代理服務(wù)機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的投資者適當(dāng)性管理工作，如實(shí)提供申報(bào)材料。投資者不予配合或提供虛假信息的，本中心以及經(jīng)紀(jì)代理服務(wù)機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)可以拒絕為其辦理認(rèn)購(gòu)各類產(chǎn)品、開(kāi)通交易權(quán)限等相關(guān)業(yè)務(wù)。

第二十一條       投資者應(yīng)當(dāng)遵守“買者自負(fù)”的原則，不得以不符合投資者適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)為由拒絕承擔(dān)交易履約責(zé)任，或拒絕承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。

第五章  自律監(jiān)督管理

第二十二條        經(jīng)紀(jì)代理、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)等服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)配合本中心對(duì)其投資者適當(dāng)性管理執(zhí)行情況進(jìn)行檢查，如實(shí)提供投資者開(kāi)戶材料、資金賬戶情況等信息，不得隱瞞、阻礙和拒絕。

第二十三條        對(duì)出現(xiàn)異常交易行為的投資者，本中心可以限制其交易，經(jīng)紀(jì)代理等服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)予以配合。

第二十四條        經(jīng)紀(jì)代理、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)等服務(wù)機(jī)構(gòu)若違反本辦法規(guī)定，本中心可視情節(jié)輕重，采取以下措施：

（一）談話提醒；

（二）信函通報(bào)；

（三）暫停經(jīng)紀(jì)代理業(yè)務(wù)；

（四）取消經(jīng)紀(jì)代理服務(wù)資格；

（五）本中心認(rèn)為必要的其他措施。

第二十五條        不符合條件的投資者通過(guò)提供虛假信息等騙取合格投資者資格的，或違反其他投資者適當(dāng)性管理規(guī)定的，本中心可視情節(jié)輕重，采取以下措施：

（一）談話提醒，要求改正；

（二）暫停合格投資者資格；

（三）取消合格投資者資格；

（四）對(duì)有重大違規(guī)行為的投資者，本中心可以限制其交易；

（五）本中心認(rèn)為必要的其他措施。

第六章  附則

第二十六條        本中心有權(quán)根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管部門要求及市場(chǎng)情況，調(diào)整合格投資者準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)或調(diào)整各類投資者的投資限額。

第二十七條        本辦法由本中心負(fù)責(zé)解釋，并根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管部門要求及市場(chǎng)情況做出適當(dāng)修訂。

第二十八條        本辦法自發(fā)布之日起實(shí)施。